Конец транзита: почему банки Казахстана и Киргизии блокируют ваши деньги и как UAE Qualifying Freezone спасает ВЭД

Введение: Коллапс банковской системы СНГ — это не слухи

На протяжении трёх последних лет Казахстан, Киргизия и Узбекистан выполняли функцию основных транзитных юрисдикций для российско-ориентированной международной торговли. Когда российские корпоративные счета были отрезаны от западной банковской системы в 2022 году, значительный объём экспортно-импортных расчётов переместился в банковские системы СНГ. Тенговые счета в Казахстане, сомовые структуры в Киргизии и коридоры в узбекских сумах стали рабочими лошадками параллельного торгового финансирования.

В 2025 году — и с нарастающим темпом в 2026-м — этот коридор рушится. Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) Министерства финансов США резко усилило давление вторичных санкций на финансовые институты СНГ, выпустив конкретные предупреждения — а в ряде случаев проведя обозначения — в отношении банков и платёжных операторов, признанных «существенно поддерживающими» санкционированные российские структуры или торговлю.

Это не теоретический сдвиг. В январе 2025 года Министерство финансов США изменило условия генеральной лицензии и одновременно направило частные предупреждения нескольким коммерческим банкам Казахстана. Несколько крупных казахстанских финансовых институтов отреагировали, резко ограничив или полностью приостановив трансграничные операции с российскими контрагентами, российскими аффилированными структурами или грузами российского происхождения.

Раздел 1: Ограничения казахстанского банкинга — что реально произошло

Банковский сектор Казахстана функционирует под интенсивным давлением двойного императива: сохранить доступ к американским корреспондентским банковским связям и сохранить экономические отношения с Россией. Под давлением OFAC этот конфликт систематически разрешается в пользу западного комплаенса:

• Halyk Bank (крупнейший розничный и коммерческий банк Казахстана по активам на 2025 год) публично объявил о процедурах расширенной должной осмотрительности для всех транзакций с казахстанскими контрагентами, включающими российские юридические лица. На практике это означает добавление окна ручной проверки продолжительностью 15–30 дней, и многие транзакции отклоняются на стадии комплаенс-проверки.

• Kaspi Bank (доминирующая казахстанская платёжная технологическая платформа) в конце 2024 года приостановил новый корпоративный онбординг для держателей российских паспортов и российских юридических лиц, сославшись на перекрёстные риски ЦБ/OFAC в своей раскрытой политике управления рисками.

• Bereke Bank (бывший Сбербанк-Казахстан, ребрендирован в 2022 году) сохраняет наиболее действующий коридор СНГ-Россия, однако сам находится под усиленным контролем OFAC в силу исторической структуры собственников, что ограничивает его полезность для западных банковских операций.

Практическое следствие: российский импортёр, который прежде проводил расчёты CNY/USD через счёт своего казахстанского дочернего общества, больше не может делать это надёжно. Казахстанская банковская система, служившая основным «чистым» транзитным мостом, для данного применения стала ненадёжной.

Раздел 2: Киргизия — вторичная альтернатива, также оказавшаяся под давлением

По мере ужесточения ограничений со стороны казахских банков платёжные потоки частично мигрировали в Киргизию, банковский сектор которой меньше и менее подвержен международным рискам, что поначалу означало меньше комплаенс-ограничений. Однако ко 2-му кварталу 2025 года ситуация повторилась:

• Майское предупреждение OFAC 2025 года прямо назвало Киргизию юрисдикцией, вызывающей озабоченность в части уклонения от санкций, со ссылкой на задокументированные схемы переводов с участием киргизских структур в качестве каналов для платежей российского происхождения.

• Национальный банк Кыргызской Республики в июне 2025 года направил всем лицензированным коммерческим банкам циркуляр с напоминанием об их обязательствах по FATF-комплаенсу и о рисках «расторжения корреспондентских банковских отношений» при проведении средств санкционного происхождения.

• Несколько коммерческих банков Киргизии (в том числе Оптима Банк и РСК Банк) впоследствии ужесточили процедуры KYC и мониторинга транзакций для потоков из стран СНГ.

Результат — систематически сужающийся коридор. Каждая юрисдикция СНГ, пытающаяся выступать транзитным узлом, проходит один и тот же цикл эскалации OFAC: начальная терпимость, рост объёма транзакций, целевые предупреждения, эскалация до обозначений или разрыва корреспондентских банковских отношений, стремительное ужесточение политики местными банками.

Раздел 3: UAE Qualifying Freezone — легальная альтернатива, которая работает

ОАЭ стали наиболее жизнеспособной институциональной альтернативой транзиту через СНГ по нескольким структурным причинам, основанным на праве, а не на восприятии:

Структура корпоративного налога ОАЭ (Федеральный декрет-закон № 47 от 2022 года)

ОАЭ ввели корпоративный подоходный налог впервые, действующий для финансовых лет, начинающихся 1 июня 2023 года или позднее. Базовая ставка — 9% для налогооблагаемого дохода, превышающего 375 000 AED (около $102 000). Однако для Квалифицированных лиц в свободных зонах (QFZP) предусмотрено критически важное исключение:

Компания в ОАЭ, зарегистрированная в свободной зоне ОАЭ (JAFZA, DMCC, DIFC, ADGM, RAKEZ, DAFZA и более 40 других), может получить статус QFZP и платить 0% корпоративного налога на Квалифицируемые доходы — определяемые как доходы от операций с другими лицами свободных зон, квалифицируемыми товарами и услугами согласно Решению Кабинета министров № 55 от 2023 года, а также от определённой деятельности в сфере международной торговли.

Практические требования для получения статуса QFZP: 1. Компания должна быть зарегистрирована и иметь физическое присутствие в утверждённой свободной зоне ОАЭ 2. Компания должна поддерживать надлежащее экономическое содержание (сотрудники, активы, управленческая деятельность) в пределах свободной зоны 3. Компания не должна получать доходы от «Исключённых видов деятельности» (в том числе от клиентов на материке ОАЭ сверх установленного минимального порога) 4. Финансовая отчётность должна вестись в соответствии со стандартами МСФО

Защита от вторичных санкций: Сами ОАЭ не являются субъектом всеобъемлющих санкционных программ OFAC. Юридические лица, зарегистрированные в ОАЭ, автоматически не подпадают под ограничения американских санкций в отношении российско-ориентированной торговли. Компания в свободной зоне ОАЭ, торгующая законными, несанкционированными товарами (машины, сельхозпродукция, электроника, не включённая в экспортные контрольные списки) с российскими контрагентами, не нарушает американское, европейское или эмиратское законодательство — при условии, что цепочка конечных бенефициарных владельцев не включает лиц, фигурирующих в списке SDN.

Раздел 4: Корпоративный фреймворк Onex в свободных зонах ОАЭ

Onex создал готовые корпоративные фреймворки в нескольких свободных зонах ОАЭ специально для российских B2B-торговых компаний, ищущих соответствующую требованиям, операционно функциональную альтернативу транзитным структурам СНГ:

Что входит в корпоративный фреймворк Onex в свободных зонах ОАЭ:

1. Регистрация структуры, соответствующей требованиям QFZP: Onex организует регистрацию юридического лица в свободной зоне ОАЭ, оптимальной для конкретного вида торговой деятельности клиента (DMCC для сырьевых товаров, DIFC для финансовых услуг, JAFZA для логистики и производства).

2. Выполнение требований об экономическом содержании: Onex предоставляет услуги по обеспечению содержательности (юридический адрес, офис совместного использования, зарегистрированный агент), удовлетворяющие Положению ОАЭ об экономическом содержании при минимальных накладных расходах.

3. Открытие банковского счёта в ОАЭ: Установленные банковские связи Onex в ОАЭ обеспечивают открытие корпоративного счёта в лицензированных банках ОАЭ с реальным доступом к западным корреспондентским банкам (USD, EUR, AED).

4. Интеграция с торговым финансированием: После запуска компания в ОАЭ может получать инвойсы поставщиков, открывать аккредитивы и проводить международные грузовые платежи через обычные коммерческие банковские каналы — без комплаенс-тени, сопровождающей российское или зарегистрированное в СНГ юридическое лицо.

5. Соответствующая требованиям репатриация: Поступления репатриируются в Россию через задокументированные внутригрупповые структуры (договоры об оказании услуг, погашение займов или распределение дивидендов от компании в ОАЭ) с полным пакетом налоговой и валютно-контрольной документации.

Резюме для руководства: окно для перестройки торговой инфраструктуры открыто сейчас

Транзитное окно через СНГ систематически закрывается. С каждым кварталом всё больше казахских, киргизских и узбекских банков ужесточают свою политику в отношении российских транзакций. Компании, которые действуют сейчас и создают структуры в свободных зонах ОАЭ, окажутся впереди комплаенс-кривой. Те, кто будет ждать до тех пор, пока их казахский счёт не будет формально ограничен, столкнутся с кризисом в условиях жёсткого временного давления.

Свяжитесь с командой Onex по консультированию в сфере свободных зон ОАЭ сегодня, чтобы получить бесплатную оценку структуры юридического лица и начать создание вашей соответствующей требованиям торговой компании в ОАЭ.

Стратегический комплаенс и консалтинг по торговому финансированию от Onex. Оптимизировано для Яндекс, Google и семантического поиска на основе ИИ. Ключевые слова: казахстанские банки блокируют платежи 2026, транзит денег через Киргизию, Qualifying Freezone ОАЭ налоги, альтернативные каналы ВЭД.

Источники и внешние материалы

• OFAC Министерства финансов США: Вторичные санкции и правоприменительные меры
• Министерство финансов ОАЭ: Корпоративный налог — Федеральный декрет-закон № 47 от 2022 г.
• Решение Кабинета министров ОАЭ № 55 от 2023 г.: Квалифицируемые доходы для лиц свободных зон
• DMCC: Регулятор свободной зоны и регистрация компаний
• BIS: Глобальный отчёт о корреспондентских банковских связях 2024

Источники и внешние материалы

• Источник: Руководство OFAC по вторичным санкциям
• Источник: Структура корпоративного налога ОАЭ